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贷款攻略 股票 用一张图表告诉你:白马股该怎么买,手把手教你怎么操作白马股!
用一张图表告诉你:白马股该怎么买,手把手教你怎么操作白马股!
摘要:最近很多人问我:要不要买像贵州茅台这样的白马股?买的话,有的已经有不错的涨幅,追在波段高点的风险很大;如果不买,目前市场当中确实没什么值得买,而且白马股天天涨,确实很虐心

最近很多人问我:要不要买像贵州茅台这样的白马股?

买的话,有的已经有不错的涨幅,追在波段高点的风险很大;如果不买,目前市场当中确实没什么值得买,而且白马股天天涨,确实很虐心。

我不是特别愿意现在讨论白马股,最好的时机应该是五一之后,所有上市公司的年报全都出来了,那时候讨论,数据更全面,观点也更有说服力,不过现在距离五一也才10来天,即使有遗漏,估计问题也不大,下面谈一谈:

现在白马股到底还有没有机会?

下面这一份表格是我统计出来的白马股池,可以收藏,

标准是近三年摊薄净资产收益率大于20%

,有人说标准是10%比较合适,但是数据一拉,300多家。。。

对于一个实战者而言,300多的股票池,那就是灾难啊!再说了,

阳光下的白马股,多数都是业绩优良,长期走牛的行业领袖

,肯定没那么多,所以进一步严格标准,近三年摊薄净资产收益率收缩到了20%,差不多22家吧,剔除近三年上市的,就剩19家,对于实际操作者而言,是一个比较合适的股池,这就是下面这张表格的来源:

对了,这份表格肯定是不完整的,五一之后我会再做一次更新,不过数据变动应该不会很大,补充后的数据得出来的结论跟现在相比,应该不会有天壤之别,所以结论是可以用的。

下面是我的分析:

第一:市盈率

,如果你判断股价高不高,还在看绝对价格或者绝对涨幅,那就太小儿科了吧,专业一点的,还是比较市盈率滴!

19只个股,平均市盈率25.65倍,看看A股市场状况:2017年4月20日,上交所股票平均市盈率16.74,深交所股票平均市盈率37.8。

白马股25.65,比上不足,比下有余吧。但是,考虑到创业板估值普遍较高,白马股25.65倍的市盈率应该算是比较合理的,

所以从市场整体来看,白马股估值并不高,但是也不能说低估了。

结论就是:

从板块的角度来看,白马股的机会一般般

。那么个股有没有机会呢?

机会还是有滴!

机会就在白马股当中相对低估的品种

市盈率25倍可以作为一个参考

:如果超过了25倍,到了30倍以上就要小心了,未来的空间不会太大,相反,如果低于25倍,在20倍以下,那么未来的上涨空间也会比较大。

第二:行业

,从行业来看,白马股一般都集中在医药,食品饮料,汽车,家电行业,也就是所谓的“大消费”概念,他们生产的都是我们日常生活中耳熟能详的产品,同时这些行业龙头在市场中的地位十分稳固,行业周期也比较长,所以现金流非常稳定。价值投资者就喜欢这种类型的。

医药,食品饮料,汽车,家电这些行业是白马股诞生以及成长的温床,所以未来如果要操作白马股,建议重点布局这四个领域。

重要的事再说一遍:

医药,食品饮料,汽车,家电

可能有人想问,能不能在这些领域中去挖掘潜在的白马股?

你想多了,那不叫白马股,那叫黑马股!

现在白马股涨了,很多标榜价值投资的大V们都出来嘚瑟了:价值投资的春天来了!

不敢狗同吧!现在是因为市场资金实在是找不到出口了,

监管太严了,炒啥查啥啊

:st不让炒,高送转不让炒,次新不让炒,好不容易来了一个雄安新区,结果疯了一周之后,现在跌得跟狗屎一样,硬生生的逼着资金涌到白马股当中来。

但是注意,

白马股现在只是避险行情,一旦新的市场热点出现,白马股的行情会逐渐冷却下来。

前面在一篇文章当中《

用一张图表告诉你:白马股该怎么买?

》说过,数据不全,五一之后会做重新统计,现在的这篇文章算是兑现当时的承诺吧!

这篇文章,我也会告诉大家白马股的具体买点。

当时选用了一个筛选的标准:近三年摊薄净资产收益率>20%的上市公司,同时上市时间大于5年,算下来有19家公司符合标准,现在我重新用这个数据拉了一下表格:

可以看到有25家上市,出现了部分新面孔,不过当我打开K线图的时候发现,走势规律并不明显,没有规律就没法操作啊!大致有两个问题:

第一:有一些上榜的公司股价一塌糊涂

,与我们预期的白马股走势完全不符,比如承德露露,海澜之家,印纪传媒。

(这样萎靡的走势,你说它是一只白马股,反正我是不信的)

第二:有一些我们熟知的白马股没有上榜

,比如小天鹅A,福耀玻璃,云南白药等等,公认的白马股如果有一两只没有入选,可以理解为误差,但是如果有很多,那就要考虑是不是标准有问题了。

所以,前面一个标准只是考虑了财务因素,并没有考虑市场是否认可的问题。于是我将财务标准降低,将市场认可度作为新的选股变量。

问题又来了:

怎么衡量市场认可度呢?

我的办法简单粗暴,市场认可度高,价格肯定会涨,那么我们反推,如果价格涨了,那么市场认可度应该是比较高的。这样的因果反推逻辑上不太严密,但是量化起来确实很方便,稍后就知道了。

说干就干!

列了三个标准:

第一:近4个月股价涨幅>15%(今年白马股慢涨20%不过分,考虑到部分白马股近期回调了,所以限制在15%,基本能够一网打尽)

第二:近3年摊薄净资产收益率>15%,

第三:上市时间大于5年

数据一拉,有27只股票:

股票数量没太大变化,但是打开K线图你就知道变化有多大了。

这27只股票的K线走势基本都是这样的:

整齐划一的牛股,这才是我想要的!

现在的问题是,能买吗?

选出股票池只是提供了做菜的食材,如何做一盘好菜其实要复杂的多,先简单说一下吧!

首先看市盈率

:有两只票市盈率奇高,索菲亚108倍,东方雨虹85倍,暂时先排除,剩下25只个股,平均的市盈率在28倍,之前统计的是25倍,其实差别不大,

结论是:30倍以上市盈率的白马股价格偏高,不建议操作,20倍以下市盈率的公司比较合适。

其次看价格形态

:翻了几遍这27只白马股,都有一个特点:

今年的第一波行情几乎都是从年线附近开始启动的

,数了一下,27只个股当中有21只从年线附近开始启动一波行情:西藏珠峰,海康威视,老板电器,东阿阿胶,德赛电池,格力电器,苏泊尔,伟星新材,大华股份,宏发股份,索菲亚,中工国际,华威汽车,华东医药,汇川技术,青岛海尔,云南白药,联美控股,东方雨虹,华夏幸福,小天鹅A。

事实上,白马股板块走出了今年以来最稳健的牛市!

综合财务以及技术形态两方面的特点,我认为未来白马股新的入场点必须满足两个条件:

第一:市盈率低于25倍,最好能低于20倍

第二:技术调整至年线附近,最好能在年线附近形成强势的底部形态。

大致看了一下:目前为止,暂时没有比较合适白马股可供操作,股市往往就是这样,

当所有人都发现这是一个机会的时候,机会往往开始变成危险了。

白马股经过了4个月的上涨,短期回调已经不可避免,追高套牢的风险越来越大,但是不妨碍我们研究白马股。

因为,

只要我们理解了白马股的走势特点,潜在的介入时机,做好充分的准备,一旦白马股回调到位,出现新的介入机会,我们就可以抢占先机,提前埋伏,当市场的焦点再次聚焦到白马股的时候,就是我们获利了结的时候。

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