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贷款攻略 基金 亲,别误会巴菲特爷爷的意思!能让你更赚钱的并非指数型基金。
亲,别误会巴菲特爷爷的意思!能让你更赚钱的并非指数型基金。
摘要:2008年5月3日,在伯克希尔股东大会上记者向巴菲特提问:“如果你只有30来岁,没有什么其他经济来源,只能靠一份全日制的工作来谋生,根本无法每天进行投资。假设你已经有些储蓄足够维持

2008年5月3日,在伯克希尔股东大会上记者向巴菲特提问:“如果你只有30来岁,没有什么其他经济来源,只能靠一份全日制的工作来谋生,根本无法每天进行投资。假设你已经有些储蓄足够维持你—年半的生活开支,那么你攒的第一个100万美元将会如何投资?请告诉我们具体投资的资产种类和配置比例。”

巴菲特哈哈一笑回答道:“我会把所有的钱都投资到一只成本费率低的跟踪标普500指数的指数基金上,然后继续努力工作。”

后来,巴菲特与华尔街的十年赌局,指数基金也大获全胜。

那是不是只定投指数型基金就好了?并不是。

M O N E Y U P

指数基金的优势

1.更省钱

指数型基金的

费用要远低于主动型基金

,几乎只有主动型基金的三分之一。因为指数型基金几乎不需要人为干预,主要由电脑系统自动管理,所以管理费极低;而且,指数型基金也不需要广告宣传,这也省去了销售服务费。

2.更省心

投资指数型基金不用研究宏观经济、个股走势,也不用担心更换基金经理人,以及出现老鼠仓。完全跟着指数走。

3.长跑冠军

指数型基金于1971年诞生于美国,算起来也有40多岁了。单从如此长期的业绩表现上来看,指数型基金能够战胜绝大多数的基金。

而且,时间越长,指数型基金的排名就越靠前。同时,指数型基金一般也极少会出现倒闭清算的情况,比其他类型的基金更加长寿。

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指数型基金在中国

其实巴菲特只是推荐了先锋公司的标普500指数基金,但并没有推荐定投这种模式。不知道是谁以讹传讹,说是巴爷爷推荐了定投指数型基金。

指数是好,但是我们不能生搬硬套教科书。毕竟巴老爷的一切结论都是基于美国市场。

到了中国市场是怎样的情况呢?

我分别选取了4类指数型基金(上证50、中证500、沪深300及中小板)、及4只混合型和4只股票型基金进行不同时段定投收益的对比。(在定投排名前30中选取排在前、中、后的基金)

单边上涨

在2014年6月20日至2015年6月12日期间,上证指数从2026涨到了2015年最高的5178点,涨幅约为155%。

也就意味着,这一年,整个大盘处于单边上涨的牛市当中,指数跟踪上涨,也能获得非常高的收益。

指数型基金最多涨幅达到113.23%,最差也有65.36%。

所以在单边上涨的行情中,你很容易产生这样的错觉:我竟然能赶超巴菲特,毕竟他老人家年平均收益才15%-20%之间。

我们再看股基和混基的表现。最高111.41%,最低也有58.19%。

这是站在风口上,谁都能飞起来……

先上涨后下跌

大涨后再吐出去会怎样?这段时间,A股由2026到2833,涨幅达到40%。

指基表现大同小异,差不多有10%的收益,还不错。

相比较而言混合型基金整体收益都比较可观,最高可达61.14%,最差也有18.42%。

股票型基金表现很好的可获得38.66%的收益。当然了,也有收益不好的,可能是出现市场判断错误。

单边下跌

请点击此处输入图片描述

从15年6月到16年6月,A股下跌了近44%。万一不幸追在最高点了,你的收益是怎样的。

指数型全军覆没,全部负收益。

在大盘下跌如此严重的情况下,股基虽然也不可避免的出现负收益,但还好并不是全绿。

混合型甚至出现了22.52%的正收益,抗跌性非常好,相当于超越了大盘66%。

这也从侧面说明了

定投是非常好的摊平风险的投资手段

在A股单边下跌44%的情况下,还能出现正收益,基本上所有基金定投的回撤幅度(基金自身涨跌幅与大盘相比较)都是小于大盘的。

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指数型基不适合单只定投

国内的指数型基金发展时间较短,第一只指数型基金诞生于2002年底,只有十几年的发展历史。

而且,

A股市场极易受到政策影响

投资散户也多

,在一个不够成熟的资本市场当中,指数基金很难发挥出它的优势。

如果你想通过定投单只基金获得更高回报率,国内的指数基金并非是最好的选择。

从上面的数据分析也能看出,在市场牛熊转换中,

混合型基金的超涨抗跌性是很好

的,我们完全可以挑选出更适合定投的偏股型基金来获取更高收益。

指数型基金没有定投价值吗?

当然不是。在国内市场,被动型指数基金的

省钱、省心

这两大特点还是很有优势的,它

非常适合用来做基金投资组合

例如,我们在做定投组合时。基金之间很有可能持有相同的股票(好的股票,经理人、投研团队都想买),这样就无法真正实现分散投资的目的。

另外,主动型基金比较依赖经理人和投研团队,一旦更换经理人,或者投研团队换血,对它的业绩也有非常大的影响,这个基金组合的绩效就会很不稳定。

现在就轮到指数型基金出马了。被动型指数基金完全跟踪指数且相对固定这一特点让我们能够很容易挑选出完全不相关的投资标的。

比如沪深300、中证500等。(你甚至可以做一个,沪深300+中证500+债基的指数型保守组合……)

所以,如果你想通过定投一只基金获得高回报,指数型基金不是一个好的选择;如果你愿意做一个基金定投组合,那么

可以选择用指数型基金作为稳定剂。

如果你

不懂市场,不懂操作,没时间,没精力。

那么你战胜投资市场的可能性几乎为零,这时最好的选择不是企图去战胜市场,而是要

跟随市场

赚取投资市场的平均收益率

。这才是巴菲特推荐指数基金的初衷。

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