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小小心!到这些证券公司投资容易血本无归!看看有没有你买的那家
摘要:何为证券公司分类结果?如果说6月是每位考生最紧张的高考月,那么7月便是各家证券公司的考试月了。每年7月份,证监会会公布该年年度证券公司分类评级。证券公司分类评级,是证监会根据

何为

证券公司分类结果

如果说6月是每位考生最紧张的高考月,那么7月便是各家证券公司的考试月了。每年7月份,证监会会公布该年年度证券公司分类评级。

证券公司分类评级,是证监会

根据《证券公司分类监管规定》

,由相关

专家评审委员会

审议确定的

证券公司分类结果

证券公司分类结果

证券监管部门根据审慎监管的需要,以证券公司风险管理能力为基础,结合公司市场竞争力和合规管理水平,对证券公司进行的综合性评价,主要体现的是证券公司合规管理和风险控制的整体状况。

也就是说,

证券公司分类评级在一定程度上可以反映出证券公司的风控状况,投资者可以在投资时把证券公司分类评级纳入考虑因素,综合评估该证券公司投资项目的风险。

证券公司分为A

(AAA级、AA级、A级)、B

(BBB级、BB级、B级)、C

(CCC级、CC级、C级)、D、E等5大类11个级别

A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司,其类别、级别的划分仅反映公司在行业内风险管理能力的相对水平。D类、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司

,在证监会官网公布结果上甚至不会显示

D类、E类公司,如果你投资的证券公司没有显示在评级结果中,很有可能已被“处理”掉了

如何从证券公司分类评级看投资风险

谈理论不如真实践,最近民生证券频频霸占头条,多名投资者因投资合同不能兑付起诉民生证券,涉及金额高达34亿。民生证券则称这些合同、产品甚至是公章都是

民生证券山西太原营业部

总经理许静伪造的,与民生证券无关。

内部员工造假骗财,民生证券却甩手不管,这样的风险事故不禁令人深思:大证券公司也未必安全。

天穗律师事务所小编就以民生证券为例,教你如何从分类评级看投资风险。

一、看评级高低

证监会公布的2014年和2016年的证券公司分类结果显示,在

参评的

100

家证券公司当中

C类证券公司不超过10家,2014年更仅有6家,而民生证券在该两年的评级均仅为CC级。再往前看看2013年的证券公司分类结果,民生证券更被评为最差的C级,差一点就要被证监会

依法采取风险处置措施

其风险控制能力可见一斑。

*

来源: 证监会网站

2013年证监会公布

证券公司分类结果

*

来源: 证监会网站

2014年证监会公布

证券公司分类结果

*

来源: 证监会网站

2016年证监会公布

证券公司分类结果

分类评级低的证券公司显然较缺乏风险控制能力,虽然C类公司仍属正常经营公司,但其中的CC及C级则与需“

被依法采取风险处置措施

”的

D级只差一线之间。所以,当该证券公司分类评级已进入C类,投资人就要注意了。尽量减少对该类证券公司的投资,已投资的项目尽快兑现,特别要注意收益较高的投资项目。

二、看连续多年度的评级

证券公司分类结果

就证券公司在该评价年度内的表现作出评价,根据

《证券公司分类监管规定》

对证券公司进行加减分,最后得出评级。所以,投资者应关注证券公司在多年度的评级变化,

特别是比较相近的两个年度评级的变化程度。

从上面的

证券公司分类结果

截图不难看出,光大证券虽然在

2014年

从前

年的AA级掉至最差的C级,但经过一年整顿,光大证券在2016年重回A类证券公司,连升7级之多。

反观最近各界指责其内部管理失范的民生证券,经过3年努力仍然不能走出C类评级,从2013年到2016年,虽在2015年有所上升,但对比该3年评级,民生证券仅升了1级。有网友质疑:民生证券多年整顿还停滞不前,是有心无力还是无心整顿?

投资者可以按证券公司在连续多年的评级趋势估计一下未来几年该证券公司是否有提升空间,低评级是该证券公司常态还是受个别事件影响。如连续几年均为低评级,则几乎可以断定该证券公司风控能力确实存在一定确实,投资时需谨慎。

三、看有否发生风险事故

除了看证监会公布的

证券公司分类结果

外,投资者还要注意查看证券公司有否处罚记录,如果证券公司在一年度内突然降级,表示该证券公司在该年度内有违规处罚被减分,投资者要留意该违规处罚是一般违规行为,还是因为严重风险事故,如出现严重风险事故则不建议投资。相关信息可以通过搜索引擎搜索到,同时

中国证券监督管理委员会

网站及中国证券业协会官网中均有公示。

监会2015年公布的证券公司分类结果显示,民生证券该年评级为BB级,但在2015年骤降为CC级,查询民生证券在该年内的处罚记录得知,由于“许静案”爆发投资者兑付危机,对多名投资者造成严重损失,民生证券因内部控制、经营管理方面存在问题,被证监会责令暂停新开证券账户六个月。同时,民生证券太原长风街证券营业部被山西证监局责令暂停新开证券账户一年。

慎防处罚“常客”,及早避免风险

从证券公司分类评级是否真能揭示投资风险,让投资者避免风险呢?再以民生证券为例,经过上述分析步骤,不难看出民生证券多次出现在证监会的处罚公示中,可以说是处罚名单的“常客”了。在涉及金额多达34亿投资金额、超过300多名直接投资者、上千名间接投资者上当受骗前,能否从证监会公布的证券公司分类结果和处罚信息看出端倪,避免投资风险呢?

答案是肯定的,我们来看看在“许静案”发生前后,民生证券都经历过什么。上面说到,民生证券多次受到证监会处罚,早在2013年,民生证券在保荐

山西天能科技股份有限公司

上市的过程中就存在严重风险控制及审查问题。根据材料显示,在这次上市保荐中涉及到的

市政工程

项目,民生证券却没有做好尽职调查、审查资料的真实性,只是简单查阅过相关

函证

,甚至没有发现其中

频繁、大额且没有经济实质的资金往来情况

在“许静案”过后,民生证券似乎并没有停止其“内部管理失范”的步伐,2016年11月,中小企业股份转让系统发布监管公告,决定对民生证券采取要求提交书面承诺的自律监管措施,原因是其持续督导的惠尔顿及相关当事人业务操作流程违规和信披不实。

具体来看,民生证券作为惠尔顿的主办证券公司,但惠尔顿披露“10转10”方案后,截至除权除息日前夕惠尔顿均并未向中国证券登记结算有限公司北京分公司提交过办理权益分派业务的材料,导致当日无法操作紧急停牌。在事前审核过程中,民生证券在完全没有核实惠尔顿是否向中国结算北京分公司提交办理权益分派业务申请的情况下,即协助惠尔顿披露权益分派实施公告的行为,违反了相关规定。

如此看来,风险控制问题真不是一次两次的偶然事件,证券公司在风控上犯错误仿佛拥有一种无形的惯性。证券公司缺乏风险控制能力,内部管理失范,内部员工自然拥有更得天独厚的犯罪机会,最终造就了许静,让这位年轻的营业部总经理仅通过一枚

200元的假公章就能

轻易在证券公司的眼皮子底下做所谓“卖假项目”、“签假合同”、“盖假公章”之事,造成投资者血本无归甚至家庭破裂。

所以,

从证券公司分类结果中,确实能在一定程度上揭示投资风险,投资者在决定投资前因多关注、多作审查,也可以通过专业律师审查投资项目真实性,评估投资风险。假若遇到风险事故,通过事后提起民事诉讼或刑事报案的方式可能并不能有效降低损失。但我们可以做足功夫,以达到事先防范风险的目的。

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