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贷款攻略 综合 「师说」学会这四点,止损还能小亏大赚
「师说」学会这四点,止损还能小亏大赚
摘要:师晨冰 《师说》投资者教育系列之四多年来,各种各样的投资者,都非常普遍的面临一个问题,就是赚钱单总拿不住,而赔钱的单子却使劲扛,往往到了扛不动止损时,行情又回头了。伴随这问

师晨冰 《师说》投资者教育系列之四

多年来,各种各样的投资者,都非常普遍的面临一个问题,就是赚钱单总拿不住,而赔钱的单子却使劲扛,往往到了扛不动止损时,行情又回头了。伴随这问题的“止损”二字,也成为了大家耳熟能详的名词。

“止损”,似乎听起来就不大吉利。投资活动中遇到它,肯定是资金已经或即将遭受损失了。不过虽然“止损”有损失,可是有人通过止损控制住风险,实现了小亏大赚;有人却在一次次的止损中来回“割肉”,资金一路减少。大家都干了同样的事,为什么结果差距这么大?

首先要强调一下,止损是重要的风险控制措施!在本系列文章的开篇《如何快速从“稳定亏损”变为“稳定盈利”?》中,我已经论述过止损的作用——防止本金出现重大亏损。就这个意义来说,大家常说的“止损永远是对的”这话存在一定问题,事实上确实有些止损就是对的,而有些止损就是错的。

那本期我们分享一下止损有哪些方法?投资者该如何选择。

资金止损

资金止损就是当账户的总资产低于某个特定值的时候,平掉所有头寸。一笔交易基于总资产的2-3%进行止损比较通行,一般上限通常不超过5%。举例来说,也就是当一个1000万元的账户亏损到只剩970万-980万元时平仓。

资金止损的优点和缺点都在于死板。资金止损为单笔交易的成败提供了一个确定的标准,因此比较少会出错;另一方面,由于市场是多变的,刻板的资金止损对价格波动完全不敏感,因此有时会失效。

技术止损

使用技术分析方法进行止损的时候,并不一定是将止损位设定在某一静态的价格点位,也可能是基于图表上的某些特定的动态点位。例如,止损位可以设定在某些压力支撑位或者黄金分割位,也可以设定在技术分析手段确定的某些动态变动点位,如交叉、突破或背离等。所有这些,都是通过技术分析来触发交易并确定平仓的价格。

技术止损相对资金止损更加灵活,因为更能适应价格波动。技术止损的问题在于,用于产生交易信号的技术指标可能无法捕捉市场趋势的变化,因此它在截断亏损的时候不如资金止损有效,可能出现亏损大于预期的结果。

跟踪止损

这是一种通过设定并跟踪相关止损条件和信号来完成止损的方法。这种止损类型一般不设定具体的止损价位,优点是可以跟行情变化结合起来使用。由于止损位置是变动的,因此大多数跟踪止损还兼有止盈跟踪的功能,有利于实现有效扩大盈利的目的。比如:均线止损、通道止损、趋势线止损等。由于跟踪止损策略与顺势而为的交易理念密切结合,所以很多老投资者都比较喜欢使用跟踪止损。它是一个比较好的止损策略,能帮助交易者抓住一个趋势的绝大部分。

突发止损

突发止损是指计划内的止损无法有效执行时的止损,具体表现为,突发情况出现,或没有连续价位可以执行的,或因流动性不足引起计划止损障碍。突发止损损失是指超过计划止损外的损失。

比如某客户在白银TD合约3745元做多,计划目标是3820元,计划止损是3720元,计划盈亏比为3:1。但由于隔夜外盘大幅暴跌,白银TD价格跃过其止损位以3653元大幅低开,使得客户一下子不知所措,在经过一番挣扎后,客户还是在价格反弹至3670元止损了。之后白银价格即展开一轮大幅反弹。这种情况就是典型的突发止损。在这种情况下,投资者面临非常大的精神压力,思想斗争也是十分激烈的。一方面价格已触及止损位了,按计划是应该要止损出局了;另一方面又由于价格过分超跌,随时有大幅反弹的可能,如果止损可能会止损在低位,如果不止损,还有继续下跌的可能。种种思想斗争严重干扰了投资者的正常决策思维,这时候如果价格再继续小跌的话,随时都可能导致投资者做出心理止损。

在上面的例子中,该客户的损失可以分为两部分,即总损失=计划止损损失+突发止损损失=(3745元-3720元)+(3720-3670)=25+50=75元。每手的总损失达到75元,几乎等于原计划盈利的75元,这时的盈亏比变为1:1。如果长期这样操作,投资者很难在市场赚到钱。

突发止损现象客观上很难避免,但可以通过加强研究、资金管理、增加交易判断能力、以及完善交易计划来减少损失。

总结

要想在市场上长期生存,就要对我们的每一次交易设定风险控制措施,这就是止损。也就是说,在脑海中想象挣多少钱之前,一定要考虑到万一出现不利情况能赔多少?当然,长线、中线、短线设置止损是有差别的,同时毫无疑问,每个投资者都会有属于自己的止损方式。

新手的最优选择是资金止损。在入门学习过程中,交易者可以专注于对市场更好的理解,而不必担心过多的损失。一旦交易者能够很好的理解市场动态,并形成和执行自己的交易计划,那么资金止损将很快失去其吸引力。

对于成熟交易者,推荐使用非价格止损的同时设置一个较大的资金止损,避免价格巨幅波动造成过大的损失。

每个人的心态、经济实力、承受能力、贪欲程度等都不相同,所以每个人承担风险的能力也千差万别。不过只要有止损的情况发生,总会对交易者有心理冲击。这就需要大家不断地体会市场变动对自己的心理冲击程度,并从中掌握减轻恐慌情绪和恢复交易心理的方法。

最好的方法就是善于忘记。要善于做到两个忘记:

第一是忘记买入价。不管是在什么价位买进的,买进后都要立即忘掉自己的买入价,只根据市场本身来决定什么时候应该按计划止损,不要使自己的主观感受与情绪影响到交易计划的执行。

第二是忘记止损价。就是在作出止损之后立即忘记这次止损,在市场再度出现交易信号时,毫不犹豫地再次行动。正如进场交易的时候可能犯错一样,止损出场也会犯错,当发现自己止损错误时,要克服心理障碍,再次跑入前进队伍。

最后,送给大家一句话:止损自己确定,盈利交给市场!

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