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贷款攻略 股票 以HOMS配资系统在2015年股市大幅波动之后被叫停为标志
以HOMS配资系统在2015年股市大幅波动之后被叫停为标志
摘要:  以HOMS配资系统在2015年股市大幅波动之后被叫停为标志,一度登堂入室的场外配资再次转入地下,依靠人情、关系等运转。然而,在监管收紧、实时监控趋严以及个股赚钱效应趋弱等多方面

  以HOMS配资系统在2015年股市大幅波动之后被叫停为标志,一度登堂入室的场外配资再次转入地下,依靠人情、关系等运转。然而,在监管收紧、实时监控趋严以及个股赚钱效应趋弱等多方面因素作用下,场外配资产业链正经历2015年之后又一次退潮期。

  近期多只个股在没有明显利空的情况下,快速连续跌停,正是由于场外配资收紧,长期盘踞于这些股票的杠杆大户资金难以为继不得不夺路而逃。在监管的高压之下,券商、基金子公司等中介机构也进入风声鹤唳状态,去通道、去夹层、去嵌套正在紧锣密鼓进行之中。

 

  在2016年,市场中仍有大量投资客对杠杆资金青睐有加,不少人力图借助高杠杆实现“一把翻身”,因此通过配资公司等形式进行场外配资的现象仍较火爆。

  

  当时常见的做法是,在配资双方协商确定具体利率、杠杆率后,由资金出资方直接把钱转到需求方的资金账户上。同时,为了保证资金安全,需求方需要将资金账户密码交由出资方,由出资方修改后管理。而需求方在获得资金后,只能自行保留交易密码进行交易操作。

  

华东地区一位从事配资行业的人士告诉记者。“但总体很难做,主要是资金出借方和需求方都明显减少了。”他表示,现在业务普遍靠熟人、朋友介绍,而且只有真正对自己操作有信心的客户才会选择进行高杠杆配资。

  此外,在操作细节上,配资资金的流动方向也截然相反。上述人士介绍,目前普遍的做法是,在确定具体配资比例后,资金出借方将资金打到自己的账户,同时需求方需将本金全部转至上述账户,并在该账户上进行股票交易操作。

 

  记者了解到,目前部分配资公司正在艰难求生存。“2015年最开心的时候,就是银行又给开伞了,每把伞规模高达数亿元,配资出去意味着利润滚滚而来。但公司今年以来再度转入亏损状态,更要命的是,监管收紧让公司员工感觉前途无望,大家纷纷离职,士气非常低落。

  在深圳中心区的高档写字楼内,也有不少小贷公司破产关闭,甚至出现卷款潜逃的行为。向先生等一批投资者今年4月底发现自己所使用的配资账户无法登陆,等他们赶到配资公司时,却发现配资公司已经关闭了,无奈只好报警。

  某券商营业部负责人告诉记者,自证监会彻查场外配资并对相关机构进行处罚之后,以其所在营业部为例,以券商为中介机构的配资业务便不敢再尝试了。“现在经常有小贷公司来问有没有客户需要配资,但我们不会再做中介进行撮合了。

  最近华南私募圈内人都在为老范而唏嘘,这位曾经身家数亿的大户已经输到精光。今年1月,他曾通过抵押手中的物业融了一笔资金“续命”,但4月再度走到平仓线附近,此时老范根本无法找到足够的补仓资金,不得不忍痛砍仓。

 

老范拉抬股价的做法并没有吸引到跟风盘,却使自己的仓位越来越重,并步步接近平仓线。今年1月,老范通过质押物业的方式再度融入部分资金,换来一次喘息机会,但在今年4月,老范彻底向市场投降了。

 

但在监管从严和金融去杠杆的背景下,市场风险偏好快速下降,这部分资金拉抬股价的手法失效,在这些个股中越陷越深,部分大户在不知不觉中甚至成了某些个股的实际控制人。

  

其间,多只个股出现闪崩走势,在没有任何利空消息之时,突然出现两到三个跌停板,闪崩的背后恰是某些长期盘踞的大户们认亏出局。

 

  其中,亚振家居在4月17日至19日的成交数据显示,来自杭州、温州的三家营业部成为卖出主力,占上述三个交易日卖出金额比例超过10%。而在随后的4月21日、24日,公司股价打开一字跌停,多家位于宁波、杭州、温州等地的营业部席位密集卖出,导致其间公司股票成交金额快速增加。

  

  一位游资界资深人士感叹:“在错误的方向上加杠杆是致命的,加杠杆操纵股价的结果是所有人把筹码扔给你,你不能承受筹码之重,必将被压死。”

  “我手里最近有一单资管业务计划报到总部被卡住了,这单业务杠杆比例是1.5倍,劣后资金来自契约型基金。”深圳某券商营业部资深投顾小于说,近期券商资管等通道业务进入严格自查阶段,现在只有遵照资管新规来修改这单业务才可能通过核查,压缩杠杆比例到1倍,且去掉契约型基金的嵌套,直接穿透到实际投资人。

  

  在2015年中期的配资清理过程中,作为众多场外配资公司和伞形信托所使用的风控系统如恒生HOMS系统等被关闭,私募等机构需要将业务接口与券商直接对接,券商的PB业务迅速做大。

从而保证账户的安全。比如作为资金融入方的配资个人可以行使交易员权限,在账户中进行股票买卖,而配资方也即资金融出方可以使用风控的权限,在账户到达平仓线时行使平仓权利,保障资金的安全。

  

PB账户也是近期券商自查的重点,我们希望通过严格自查来消除可能存在的合规隐患。”某券商经纪业务部门负责人说。

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