在人生康波中选对的,看金融资讯选康波财经
我的额度
贷款攻略 股票 你一定要知道你在股市里赚的是什么“钱
你一定要知道你在股市里赚的是什么“钱
摘要:在策略君之前的文章里为大家阐述了短期技术分析派是在进行资金的博弈,通过建立严格的交易系统来操作,以此在股市里赚得利润。最近股市大跌,看线的朋友有没有依据自己的交易系统进行

在策略君之前的文章里为大家阐述了短期技术分析派是在进行资金的博弈,通过建立严格的交易系统来操作,以此在股市里赚得利润。最近股市大跌,看线的朋友有没有依据自己的交易系统进行补仓或者止损呢?相信许多朋友觉得技术分析难以掌握,盈利不是很稳定,那有没有稳定的赚钱方式呢?——答案是“价值投资”流派,利用公司的基本面赚钱。这里我将详细介绍如何分析上市公司基本面从而在股市中赚钱。

“基本面分析”从上市公司的招股说明书开始看起

无论是投资价值股、还是投资成长股,都可以归为价值投资流派,都是在分析上市公司的经营业绩的基础上,预测公司未来的经营业绩,并进行估值。然后与上市公司的价格进行比较,当上市公司的价值低于价格时,买入并持有;当上市公司的价值高于价值时,卖出获利了结。

在研究一家公司的基本面时,首先,应该了解上市公司的业务是什么、经营模式是什么?简单点讲就是知道公司是做什么的,靠什么赚钱。并且了解上市公司业务所处的整个产业链、价值链,公司在产业链上所处的地位;然后要分析整个产业的供求情况、竞争情况、所处的生命周期、政策、未来的驱动因素以及天花板。

要弄懂这些,要从上市公司的招股说明书开始看起,以及近5年的公司年报,一些重要的定增、重大合同、大股东增减持、员工持股、股权激励等重要公告。当然,券商的研报也是要看的,不过你首先要对公司有个大体的人事,再去看券商的研报,因为券商研报往往是乐观的,要记住券商研报是不可信的,但是却又很大用处。

估值的核心并不是预测未来公司的PE

其次,在你对上市公司有了较为深入的了解后,你要对上市公司的经营业绩作出自己的预计。这是最为重要的一步。

策略君认为,估值的核心并不是预测未来公司的PE,大多数投资者总是说公司PE低,就是公司估值低,这是完全错误的概念。估值的核心是业绩,有人会说业绩怎么可能预测的那么准,上市公司的高管都没法预测,我们怎么预测。这里的预测是一个初略的预测,只要能够自圆其说,逻辑正确就可以了。本来预测都是建立在一定的假设基础之上的,制药假设是合理的就可以了。我们需要做的是根据公司的定期报告,不断的修正对于上市公司的盈利预测。

一般来讲,一家公司的经营情况改变是需要一个过程的,你的盈利预测只要逻辑正确,通过公司的定期报告不断修正,大体都是正确的。

“相对估值法”预估未来业绩

最后,就是估值了。估值的方法有很多种,我一般选用相对估值法。相对估值法也分很多种,最常用的是历史估值法和可比公司估值法。可能大家会决定很高深,但其实没有那么复杂,公司的估值是同上是公司的业绩相关的。对于业务变化不大,我们可以回顾公司的发展历史,寻找与公司现阶段经营情况相似的估值作为公司的合理估值;对于没有可比的历史数据的公司,可以寻找行业内与公司经营情况相似的公司的估值作为公司的合理估值。

在得到公司的估值后,根据预测的业绩,得出一个目标价。如果现在的价格低于目标价就可以大胆买入,直到价格达到目标价时卖出。

世界上只有一个巴菲特

可能大多数人认为策略君以上的理论都是废话,对于日常投资毫无用处。也是有一定道理的,并不是说价值投资的投资理念是错误的,而是价值投资实在是太难了,这不仅需要大量的专业知识,包括行业基础知识以及金融知识。并且很少有人能够熟练应用,毕竟目前世界上只有一个巴菲特。但是,我们仍然不能全盘否认价值投资,我认为这是股市长期赚钱的唯一方法。

那如果真的学不会要怎么办呢?那还是交给专业的研究团队吧,或者长期关注大策略app的基本面分析栏目啦。

PC文章详情
股票 更多

热门贷款

借现金-满易贷
扫码查额度得优惠
最新资讯
资讯
问答
金融课堂
备付金
百科
热门
×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
北京
其他城市
康波财经
值得信赖的贷款资讯平台
客服电话
95055