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贷款攻略 期货 涨知识 | 5分钟让你了解期货
涨知识 | 5分钟让你了解期货
摘要:人类社会随着经济不断发展与进步,开发出了各种各样的金融工具,期货就是与实实在在的商品相结合的,最朴素又最灵活的一种。首先了解下期货到底是什么东西简单地说:期货的“期”是时

人类社会随着经济不断发展与进步,开发出了各种各样的金融工具,期货就是与实实在在的商品相结合的,最朴素又最灵活的一种。

首先了解下期货到底是什么东西简单地说:期货的“期”是时间,“货”就是货物。比如你如果想在未来几个月后购买或卖出货物,就提前开出“单子”,市场里称“合约”,里面标注品种、数量、价格、交割日期,具有法律效力。

比如制作甜品的加工厂怕白糖价格后期上涨,就提前在期货市场买入期货白糖,如果现货涨了,那么期货也涨,卖出平仓能弥补现货上涨的亏损。这样不管现货价格如何变化,加工厂都能不受影响。这也叫套期保值。

按学术上的介绍:一般指期货合约,就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物,又叫基础资产,是期货合约所对应的现货,这种现货可以是某种商品,如铜或原油,棉花,豆油,白糖,玉米等;也可以是某个金融工具,如股指(沪深300指数)、外汇、债券等。

再通俗些讲期货市场就是个游戏,而制定这个游戏规则的就是交易所。参与者们在遵循游戏规则的基础上掌握这个游戏的窍门,那么他在体验价格涨跌的过程中还能获取收益。期货的交易机制与股票基本类似,通过买卖合约来获取收益,不同的是:期货可以做两个方向,实行保证金制度,而且当天可以无限次交易,并比股票市场多一个夜盘的交易时间。期货商品合约的上市与监管老大是国家期货交易所,由交易所制定规则与制度,并收取投资者的交易手续费。

国内的交易所分别是上海交易所,郑州交易所,大连交易所,以及中国金融交易所,它们分别管理不同的期货商品。到目前为止,期货商品的交易品种大大小小已经有三十多种。

作为基础投资教程,需要简单和你说说期货交易的相关术语。保证金、开仓、持仓和平仓,爆仓,还有交割:

期货交易中的买、卖行为,可以分为买入开仓,卖出开仓,对应的是卖出平仓,买入平仓。保证金是指期货里,你用来买商品合约的资金,往往是期货合约总价值的10%左右。交易者手中持有的单子称为持仓也叫头寸。一般安全的做法:比如用一万的总资金来做期货交易,那么动用3成以内的的资金来做交易,就是3000元的资金被占用,这个现象也叫持有三成的仓位,那么你的主动空间就会相对大些,相应的安全性也高。平仓是指你了结持仓的交易行为,了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。爆仓是指你持有的单子的亏损幅度大于你账户里总的保证金,账户权益即(总的保证金)亏损为负数的情况。

交割:一般跟投机者无关,只有向交易所申请套期保值资格并批准的现货企业,才可将持仓持有到交割的日子。因为期货是远期的合约,根据时间的推进主力合约(成交量最大活跃度最高的合约)会转换到下个月或下个季度去。比方现在是2月,那么2月的15号就是这个月份的最后交易日,后面就是交割日。你不平的话也会被期货公司强平。

举个例子,就拿玉米来说,一个玉米标准合约是10吨,买一个这样的标准合约叫一手,保证金是合约价值的10%,按现在的情况,主力合约是1705合约,即2017年5月份的标准合约,玉米价格1600元来算,开仓买一手玉米需要1600*10*10%=1600元,但是你实际交易的价值是16000元。如果价格上涨一元为一个点,那么你的持仓就盈利10=(1601-1600)*10元,反之下跌一元,就亏损10元。当天就对手中的单子平仓就是了结仓位,交易所会把扣除手续费后相应的盈亏打到你的账户上。实际上如果用1万元来交易玉米期货,至少可以做6手期货,因为是保证金交易,所以控制仓位很重要,如果方向错误,满仓就容易爆仓。

但是如果1万元只做一手玉米,只动用大约一成的仓位,那么你还是可以玩很久的,因为像玉米这种小品种,一天涨跌幅度大概就是20个点左右,最大也不太会超过100个点。但是期货里的铜等金属一天波动几百个点是比较正常的。不同的品种,因为价格的不同,参与人数的多寡,他们的波动幅度也有比较大的区别,需要的资金也即保证金也是不一样的。这就看玩者愿意投入的游戏币了。

期货市场的特点期货市场参与者分为两类:一、期货上市品种相关的企业,一般做套期保值;二、市场投机者,通过价格涨跌赚取价差。

套期保值是期货市场产生的原动力。

期货设置的最初目的就是把企业者生产经营中可能发生的风险给转移。无论是农产品期货市场、还是金属、能源期货市场,其产生都是源于生产经营过程中,面临现货价格的剧烈波动而带来的风险时,自发形成的买卖远期合同的交易行为。这种远期合约买卖的交易机制经过不断完善,形成现代意义上的期货交易。企业通过期货市场为生产经营买了保险,保证了生产经营活动的可持续发展。可以说,没有套期保值,期货市场也就不是期货市场了。投机交易者,可以是个人也可以是机构。投机:“投机”一词在交易市场中来说,并不是“贬义词”,而是“中性词”。它是指根据对市场走势的判断,把握机会,利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。一般个人做的就是这种直接交易。

而机构交易者往往做的是套利,主要是因为套利的风险较低,套利交易可以避免始料未及的意外,或因价格剧烈波动而引起的损失,但套利的盈利能力也比直接交易小。套利的主要作用一是帮助扭曲的市场价格回复到正常水平,二是增强市场的流动性。坦白讲也是一种投机行为,但是安全系数更高。

正因为有了这些投机交易者的存在,期货市场才能因为不断有活水的引入变得这么繁荣兴旺!企业也能顺利的实现它的保险需求。

虽然大家都是交易一样的标的合约,但是普通人是不能进入到实物交割环节的,只是纯粹投机,而商品的投机价值往往和现货走势以及商品的期限等因素有关。

再说前面提到过的期货特有的交易制度

交易对象是标准化合约——合约对标的物的数量、质量等级和交割等级及替代品升贴水标准、交割地点、交割时间等条款都是标准化的。

保证金制度——采取保证金交易,一般为所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5%-10%),就可以完成数倍乃至数十倍的合约交易期货交易能够以少量资金进行较大价值额的投资,具有杠杆效应,使期货交易具有高收益高风险的特点。

双向交易和对冲机制——双向交易就按字面理解,可以买涨,可以做空即卖出。对冲机制就是指在期货交易中大多数交易者并不是通过合约到期时进行实物交割来履行合约,而是通过操作与建仓时的交易方向相反的交易来解除履约责任。

当日无负债结算制度——又称“逐日盯市”,是指每日交易结束后,交易所按当日结算价格对交易者当天的盈亏状况进行结算,如果交易者严重亏损,保证金账户资金不足时,要求交易者必须在下一日开市前追加保证金,以做到“每日无负债”。客户如果不能按时追加保证金的,期货公司会将客户部分或全部持仓强行平仓,直至保证金余额能够维持剩余持仓。

期货投资的心理准备中国人自古以来就喜欢投机,或者就叫赌博。

一个商品如果条件充足,往往也能在短期内急剧的拉起或下跌。这个时候规则制定者——交易所就会出来发布一些措施,来控制商品的暴涨暴跌,因为期货毕竟是与实体商品挂钩的,不能被大家玩太过了!如2016年初的黑色系金属,铁矿石等商品,从年初到年底价格上涨了一倍!大连交易所就跳出来采取措施,把日内平仓的手续费提高了整整六倍!增加成交成本来控制大家的投机热潮!再比如2015年把股指限定交易手数,每个人只能做10手股指,保证金也有原来的10%提高到40%,完全把股指的投机热潮给打趴下了。

前面明白了期货市场的特点,我们如果要进入期货市场交易就该明白谨慎与耐心的重要性。

做期货投资就像钓鱼,你看准了方位以后才能下钩,否则很可能既损失鱼饵又浪费时间精力。如果找到了入场点位,剩下的就是耐心等待鱼儿上钩。或者说就是让后面的市场走势按照你的预期走。

再拿玉米举例,现在的价格是1600元,你觉得它跌了那么多下来有了投资价值,那么你去买了持有耐心等待,前提是仓位要控制好。也就是说根据你拥有的资金量来相应的选择持仓量,明白点讲就是如果用一万元来做玉米,那么最好只买两手的玉米,如果玉米上涨符合预期,那么等它涨到你的满意度就可以平仓,比方拿了一个星期,涨了50个点,两手玉米就盈利1000元了。

反之,如果它没有符合你的预期,价格往下走,那么你就要设置好止损的价位,一般就设置10个点,以亏损200元来博取1000元的收益,风险是可控的,盈利是可以预期等待的。期货交易其实也就这么简单!虽然简单,但是失败者那么多,就是没有好好把握期货市场的特点。

期货交易亏损的绝大多数人,犯的错误就是不遵守自己设定的交易纪律。它的每日无负债制度,就是告诫投资者不可盲目、轻率做决定下单,更特别忌讳的是满仓操作!绝大多数投资者都有这样的人类共性弱点:太贪心,涨到预期了还想多赚点;太胆小,涨了10个点就赶紧了结溜走,不管后期的走势是否对他有利,错失后面的大把赢取利润的机会。最重要的是不知道资金管理的重要性,资金就是你的子弹,好好利用它,才能猎到大的猎物!很多人往往在大猎物出现前就浪费完了自己的子弹。

最后补充说下实际操作准备好身份证,选择遍布全国的期货公司的某一家,实体或网上都可以开户。期货公司会给你一个资金账号,跟股票类似去银行办理关联,下载看盘软件,手机也可以下载交易看盘软件。根据你自己的喜好选择一个商品合约,一般三个月左右换下主力合约,即成交量最大的合约,然后入金就可以操作。

期货交易时间

商品:9点到11点半,下午1点半到3点。早上10:15到10:30休盘15分钟股指:9点15到11半点 下午1点到3点15夜盘:21点到日凌晨2:30分

总之,期货投资对个人来说,即是艺术,也是种游戏!关键看你的态度。

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