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贷款攻略 理财技巧 “钱荒”来了,老百姓有哪些投资机会?
“钱荒”来了,老百姓有哪些投资机会?
摘要:本文系融360专栏作者“小白读财经”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请联系作者授权。这些天,钱越来越紧张,带来的伤害不小!一、“钱荒”程度下图是近期的上证指数走势图:从图上可以看出,股市已经4日下跌,尤其是3月30日这天上证指数一根大阴线下杀,最低点击穿3200点重要关口,导致最后收盘和3月13日的最低点形成双脚着地的态势。下面是东财网统计的近期主力资金流向图可以看出作为市场重要风向标的主力资金无论是一周也好,还是一个月也好都是净流出,留下的都是小单(散户)在市场里。下面是近期的余...

本文系融360专栏作者“小白读财经”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请联系作者授权。

这些天,钱越来越紧张,带来的伤害不小!

一、“钱荒”程度

下图是近期的上证指数走势图:

从图上可以看出,股市已经4日下跌,尤其是3月30日这天上证指数一根大阴线下杀,最低点击穿3200点重要关口,导致最后收盘和3月13日的最低点形成双脚着地的态势。

下面是东财网统计的近期主力资金流向图

可以看出作为市场重要风向标的主力资金无论是一周也好,还是一个月也好都是净流出,留下的都是小单(散户)在市场里。

下面是近期的余额宝收益率走势图

可以看出近期余额宝年化收益率已经节节攀高,目前已经达到3.90%,余额宝收益率的高低往往能够很好地反应机构(银行、基金)之间的资金紧张程度。

我们都知道,我们把钱放到余额宝里,实际上是买了基金(货币基金),基金拿我们的钱去投资获得收益后,扣除一定的基金管理费和基金托管费,最后才是我们的最终收益。

小白曾经在1月24日《你的钱在余额宝有多大风险?》一文中分析过,余额宝的投资渠道主要如下:

1、债券(占投资比重17.91%)主要是国债、政策性金融债、企业短期融资券、同业存单;

2、买入返售金融资产(占投资比重1.53%)

3、银行存款(占投资比重80%左右)

可以看出,余额宝投资的大块头是银行存款,但是它们之间的存款不同于我们普通人和银行的银行存款,余额宝和银行之间一般是采用约定存款,说白了就是余额宝的金额比较大,可以说银行讨价还价,约定一个双方可以接受的利息。

如果银行间的钱紧张了,那么手上和余额宝等基金讨价还价的筹码变少了,最后只能被迫给付更高的利息。

所以余额宝收益率上升也能侧面反应市场的钱紧张。

下图是3月30日国债逆回购走势图

什么是国债逆回购?

所谓国债逆回购就是机构向投资人借钱,机构需要把国债作为抵押,同时给投资人支付一定的利率,如果钱越紧张给付的利息就越高,它可以看成因为钱紧张,机构向投资人的一种临时性借款,期限一般是1天、2天、3天、7天、28天左右。

上表中GC开头代表的是在上交所的品种,R开头的是在深交所的品种,后面的数字代表期限,以3月31日的GC001为例,这是一个在上交所交易的1天期逆回购,利率是14.95%,而此前一般是2%,从2%一下子飙升到14.95%说明钱非常紧张!

下图是银行间拆借利率

银行间拆借利率说的是银行之间互相借钱的利率,利率越高,银行之间的钱就越紧张。上表是银行间7天的借钱利率图,可以看出利率也在不同程度的提高。

二、为何出现“钱荒”?

原因一:央行抽水

这一周加上上周五,央行连续6天停止逆回购,开展逆回购就意味央行借钱给市场,反之就是不借钱,也许有朋友会问,仅仅是不再向市场借钱而已,这怎么也构成抽水啦?

原因很简单,因为央行此前通过逆回购已经把一些钱借了出去,逆回购到期了意味市场就要还钱,这就构成抽水,根据统计央行这一周回收的钱有2900亿,而上周还在撒钱800亿。

原因二:季末银行MPA考核

小白在《银行理财收益持续上涨,这是闹哪般?》一文中已经说过:

所谓MPA就是每季度末央妈都会安排他们的儿子(商业银行,如工、农、工、建、招等)进行一次考试,考试的主要内容是这些银行的是否达到规定指标(比如资本充足率、广义信贷、不良贷款率等),然后给他们打分:90分的为A等生,奖励;60-90分的是B等生,合格;60以下的不及格。对于优等生央妈会有特殊奖励,不及格的准没好果子吃。

所以每到季末为了应付考试,银行们一般都会把指标“修饰”得好看一些。其中非常重要的是“广义信贷”这个指标。广义信贷包括各项贷款、债券投资、银行购买基金等。说白了“广义信贷”就是银行向外“撒钱”,在没有到季末之前,银行一般都会拼命“撒钱”(因为可以赚钱),导致快到季末的时候超标,最后不得不急急忙忙地一部分钱收回来,这样季末的时候市场中的钱就少了,最后资金成本增加。

三、“钱荒”给小伙伴带来哪些临时性投资机会?

如果发生“钱荒”,我们可以去购买国债逆回购,国债逆回购是一种“无风险”的投资方式,不用担心本金安全,收益肯定为正,唯一的是赚多赚少的问题啦!

下图是3月29日上交所3天期国债逆回购情况图:

当天的利率最高是14.50%,如果你在这个点买入,投资20万,那么期满(3天)你账户上的钱是(14.50%÷365)×3×200000。

怎么购买?

1、首先要有股票账户,账户里要有一定的钱(上交所的门槛是10万起,代码GC开头;深交所的是1000元起,代码R开头。

2、在任意地方输入你要购买的品种代码(如:204003)或名称(如:GC003),图中的卖出价格就是你获得的利率,然后输入你要卖出的数量,最后点击“卖出”!

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