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贷款攻略 基金理财 数据揭秘基金真相:我们该不该追热门基金?
数据揭秘基金真相:我们该不该追热门基金?
摘要:本文系融360专栏作者“张一梵”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请联系作者授权。01最近,2016年公募基金业绩排行榜已经出炉啦,我们要不要去追一下热门基金呢?其实,这个问题可以回归到最原始的问题,并不是追不追热门基金,而是我们怎么去选择一支基金。喜欢投资基金的人应该都知道,在公募基金的市场上有一个冠军基金的魔咒,意思是今年的冠军基金或者业绩排行榜前列的基金,次年的业绩往往平淡无奇,甚至可能会位居倒数?那么,我们先来看看2015年的冠军基金在2016年的表现。(数据来源:东方财富网...

本文系融360专栏作者“张一梵”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请联系作者授权。

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最近,2016年公募基金业绩排行榜已经出炉啦,我们要不要去追一下热门基金呢?

其实,这个问题可以回归到最原始的问题,并不是追不追热门基金,而是我们怎么去选择一支基金。

喜欢投资基金的人应该都知道,在公募基金的市场上有一个冠军基金的魔咒,意思是今年的冠军基金或者业绩排行榜前列的基金,次年的业绩往往平淡无奇,甚至可能会位居倒数

那么,我们先来看看2015年的冠军基金在2016年的表现。

(数据来源:东方财富网)

2015年,易方达新兴成长灵活配置(000404),凭借着171.78%的收益率成为回报率最高的基金,基金经理为宋昆。

2016年,这支基金的业绩位居同行业基金倒数第四名,全年收益率为-39.84%,基金经理还是宋昆。

2015年的冠军基金,成了2016年倒数第四的基金,这落差是不是有点大呢?

说完冠军,我们再来看看业绩排行榜亚军,富国低碳环保(1000056)。2015年,这支基金以163.06%的回报率位居亚军,基金经理为魏伟。

2016年,富国低碳环保这支基金的业绩排名在同行业后10%,基金经理同样是魏伟。

此外,2015年,长兴电子信息主题灵活配置混合基金以收益率155.40%的排名第四,2016年的业绩也是很糟糕,位居同行业后5%。

2015年业绩排行榜的冠亚军,业绩都是一地鸡毛,究竟是怎么回事呢?

2015年,易方达新兴成长灵活配置基金,重点布局计算机、信息技术、传媒等成长性较强的中小盘股票。

2015年的这一波牛市以及中小创板块的高歌猛进,直接把这支基金送上了冠军的宝座。

到了2016年,中小创板块明显弱于大盘,这支基金重点布局的板块跌幅巨大,在这种风格的转化之下,基金经理维持着原有的投资策略,导致基金业绩的惨烈。

得益于2015年波澜壮阔的牛市,富国低碳环保虽然重仓银行与地产等权重股,但是基金经理的操作多次踩中风格转换,回报率也是出奇的好。

然而,到了2016年在市场环境发生变化的时候,这支基金没能很好找到市场的节奏,错误判断了形势,结果损失惨重。

与易方达新兴成长灵活配置与富国低碳环保相比,长兴电子信息主题灵活配置情况类似。

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可以说,这些基金在2015年都取得了骄人的业绩,但是却在2016年度全部中了冠军基金的魔咒。

说到这里,我们再回到我们上面提到的问题上,我们应不应该去追逐热门基金呢?

我们知道,影响基金业绩的因素是多方面,涉及基金的投资风格与策略、基金经理操盘水平、外部的政策等,如果基金经理能切中市场风格,那么这支基金的收益很可能水涨船高。

正如我们上面提到了富国低碳环保混合基金、易方达新兴成长灵活配置基金,正是踩中了市场的风格,加上基金经理的择时操作,业绩出人意料的好。

但是,当市场风格转变的时候,热门的基金可能会黯淡下来。而且,尤其当这支基金开始受到大家关注的时候,往往是这支基金开始走下坡路的时候。

因此,在我们选择基金的时候,不停仅停留在短期的业绩上,还应该综合考量基金的其他方面,比如基金经理、基金稳定性、基金基金公司等。(可查看以前的文章)

其实,选择基金就像是选择结婚对象,不能只看身材,还要看双方的性格、兴趣、价值观是不是匹配,这样选出来的人才能走的更远。

其实,基金不也是一样吗?

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