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贷款攻略 理财技巧 关乎未来,如何在中国第三次财富大洗牌中成为赢家?
关乎未来,如何在中国第三次财富大洗牌中成为赢家?
摘要:本文系融360专栏作者“恳说恳讲”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请注明作者及来源。最近都在聊新一轮财富大洗牌,上一轮是前些年房地产大火的时候,很多人通过买房,财富实现了几何倍数的增值,辛苦工作几十年,都未必有这么丰厚的回报。那么这次财富洗牌,普通人怎么从中分一杯羹呢?今天就聊聊这个话题~音符随着时代的变迁和中国经济结构的转型,正在上演的第三次财富大洗牌是不可避免的。按照现有趋势,财富洗牌是一个仍然在继续的过程,那么,如何避免被洗或者成为洗牌中的赢家就是摆在我们面前的突出问题。历史...

本文系融360专栏作者“恳说恳讲”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请注明作者及来源。

最近都在聊新一轮财富大洗牌,上一轮是前些年房地产大火的时候,很多人通过买房,财富实现了几何倍数的增值,辛苦工作几十年,都未必有这么丰厚的回报。

那么这次财富洗牌,普通人怎么从中分一杯羹呢?今天就聊聊这个话题~

音符

随着时代的变迁和中国经济结构的转型,正在上演的第三次财富大洗牌是不可避免的。按照现有趋势,财富洗牌是一个仍然在继续的过程,那么,如何避免被洗或者成为洗牌中的赢家就是摆在我们面前的突出问题。

历史上三次财富大洗牌

先看中国财富的几轮大洗牌:

一是个体经济、民营经济的第一轮洗牌。早在改革开放之初,当时的中国可谓是一穷二白,所有人都处于较为贫穷的状态,大家收入水平不高是当时的一种常态。随着经济政策的不断放开,经济开始了松绑,大量的个体经济开始出现,只要你不懒,有点胆量就可以在凭借自己的一个小饭店,一个小地摊,一个小卖部实现自己财富的增值。

在个体经济之后,民营经济开始崛起,天津的大邱庄,江阴的华西村,鲁冠球的万向集团都是这个时代的产物。这个时代比拼的是谁更有胆量,敢于打破稳定的国有编制,走出个人下海的第一步。这个时候财富开始了第一轮洗牌,在体制内熬工龄的人,比不上体制外摆地摊的人成为了那个时代的特色,正所谓造导弹的不如卖茶叶蛋就是如此,不少人通过这种机会赚到了,实现了财富的第一次积累。

二是房地产经济加杠杆的第二轮洗牌。当时间进入90年代末期,想通过去下海去经商实现自己的财富增值已经变的很难了,随着企业规模的不断扩大,赚钱变的越来越专业,只有专业的技术才能实现财富的增值,于是对于大多数人而言,自己办企业变的不那么容易了。但是,房地产开始进行商品化交易,于是中国人安土重迁的传统引导着国人进行了第二轮财富洗牌。

这次洗牌与第一次的主动赚钱洗牌是完全不同的,这是一种被动式的洗牌,因为国内的可投资资产非常有限,国人几乎一致的将房地产作为了自己的主要投资选择。这样形成的羊群效应让房地产市场开始蓬勃的发展,各地房价轮番上涨,形成了历时十几年的房地产大潮,只要你买了房基本上没有亏损的,房地产给几乎所有中国买房的家庭财富加了杠杆,这就是财富的第二轮洗牌。

三是资本全球配置的第三轮洗牌。随着中国经济的不断发展,中国的人口红利开始消退,各地开始出现用工荒的现象,原先赚钱的中国企业劳动力成本不断攀升,再加上世界贸易的长期不景气,企业都开始赚不到钱,这个时候与世界经济的发展规律相匹配,资本开始离开时实体经济,离开房地产经济,开始加入了全球化的资本配置当中。今年我们听到说,李嘉诚跑了、曹德旺跑了,都只是问题的表象,他的本质却是资本开始进行了自由流动,往全球可以赚钱的地方去了,而财富的第三轮洗牌开始出现,我认为曹德旺跑了,正是第三轮洗牌开始的标志。

第三轮洗牌的大趋势如何应对?

思考过去30年富人取得成功的关键条件和因素(为什么是他们富起来),这是理解今天发生第三次财富大洗牌的前提。

时代伯乐股权投资团队研究发现,过去30年富人之所以成为富人,其实是与当时的环境高度相关,是典型的“时势造英雄”。现在必须进行深入分析,这些环境的要素是否继续存在,如果不在存在,财富是否必须洗牌。

30年改革开放创造了极为有利于中国富人投资成功的外在环境,到处都充斥着创富的机会。

全球化红利:改革开放使得中国融入全球,配合全球经济的一体化,尤其是劳动力、技术和资金的一体化,使得中国成为最大的受益者;

要素红利:三十年改革开放,包括劳动力、土地和资本等要素,不断增长,春风从东南沿海吹向内地,形成梯次转移。

制度红利:制度是联系要素之间的桥梁和纽带,是大幅度提升要素效率关键所在。30年改革开放,就是一个不断释放制度红利的过程。

消费升级红利:三次消费升级和出口高速增长成就一批富有者。

展望未来,唯有股权投资是最有可能对抗通货膨胀并获得正收益的投资方式,而且也到了最应该投资的时候。

在过去10年经济不断发展变化之中,时代伯乐团队研究发现,唯有股权投资收益是稳中有升,而其他行业要么处于不断下降,要么行业都可能面临消失。我们看到以下情况和事实:

银行理财产品的收益率不断下降:从原来的年化10%左右下降到现在不到4%;

债券市场收益率在下降:除去年的债券收益率尚可之外,其他年份的债券收益率总体也是下降趋势;

一般实业投资的收益也在下降:毫无疑问,一般实业投资面临的不确定性是过去几年中最大的,特别是传统行业和高耗能重化工业;

房地产收益率也在下降:过去10年,虽然房地产是表现最好的行业之一,但是最近三年以来,上涨已经演变成少数城市的上涨,房地产投资的地域风险已经出现,三年前,房地产甚至处于严重的困难期。

反观股权投资市场,其基础收益率来源两个方面:一个是上市概率和上市周期,一个是上市后的收益率。

上市概率原来越大,上市周期相对在缩短。中国证监会实质上是在不断降低上市的门槛,过去一直要求连续三年盈利,而且中间不能有利润下滑,过去10年上报企业通过发行审核的概率为78%,现在更注重合规性和信息披露,过去3年上报企业通过发行审核的概率高达88%,整整提升了10个百分点。

从上市周期来看,新股发行上市越来越容易,从新三板到IPO只有1.5年。

从上市后的收益率来看,上市后的收益率也是稳中有升,现在中国股市,只有新股市场的收益率不管是牛市还是熊市,都非常高!最近一年甚至有越来越高的趋势。

另外,从股权投资的环境和空间来看,也处于一个非常好的发展状态:

经过5年的演绎,优秀的PE机构已经培育成熟,专业化越来越强。只有经过洗牌,才知道那些机构是可信的,哪些实力是非常强大的。

中国新股上市的空间十分巨大:美国有近万家上市公司,而中国目前只有3000多家,考虑到10年后,中国GDP达到或者超过美国,中国有10000家上市公司完全正常。也就是说,未来10年,中国有7000家企业要上市,这是一个多么巨大的蛋糕。

中国股权投资退出的环境得到大幅度改善和提升:新三板上市、并购退出、IPO等诸多退出选择,为股权投资提供了远远好于过去的退出环境。

人口净流入的大中城市房地产是第二选择,也是一种不错的投资方式,与股权投资不同的是,房地产存在一定的高位风险,毕竟短期内一线城市和二线城市房价涨幅已经较大。

为什么人口净流入的大中城市房地产也是一种比较好的投资方式?

第一、房地产是中国人投资中的无奈选择。

中国存在资产荒,理财产品收益率日益下降,发行的大量货币(中国的GDP远小于美国,但是货币发行量远大于美国),并没有去处。大众创业,股权投资,并不是很多人熟悉和擅长的领域。

第二、投资房地产是中国人的投资习惯。

中国人骨子里是农耕文明,拥有固定的场所是一种习惯,即使那些早就移民到境外国家的华人华侨仍然将购置物业作为投资的首选。

第三、中国人喜欢聚集到大城市,存在较为严重的从众心理。

中国人喜欢大城市,喜欢教育、医疗好的城市,这样的话,就会出现过多的钱去追逐一线城市以及部分二线城市。这些城市的房价上涨不可避免。

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